Asya borsaları gerilerken, Avrupa hisse vadeleri yatay bir açılışa işaret ediyor

Gedik Yatırım'ın analizinde şu ifadelere yer verildi:

''Küresel piyasalarda gündem, Japonya tahvil piyasasında yaşanan sert dalgalanmanın ardından gelen toparlanma ve bunun risk algısı üzerindeki etkisi etrafında şekilleniyor. Süper uzun vadeli Japon tahvillerinde yaşanan satış sonrası Maliye Bakanı Satsuki Katayama’nın sakinlik çağrısıyla birlikte faizler geri çekilirken, bu adım küresel borç piyasalarında yayılma endişelerini bir miktar hafifletti ve ABD endeks vadeli işlemlerinde sınırlı toparlanma görüldü. Buna rağmen Asya borsaları gerilerken, Avrupa hisse vadeleri yatay bir açılışa işaret ediyor; yatırımcıların hala temkinli olduğu ve oynaklığın tamamen ortadan kalkmadığı görülüyor. Riskten kaçış eğiliminin sürdüğü ortamda güvenli limanlara yönelim güçlenirken, altın ve platin yeni rekor seviyelere ulaştı, gümüş ise tarihi zirvelere yakın seyrediyor. Japon tahvillerindeki çalkantı, ABD ve Avrupa piyasalarına da satış baskısı olarak yansırken, Danimarkalı bir emeklilik fonunun ABD tahvillerinden çıkmayı planladığına dair haberler küresel tahvil piyasalarındaki kırılganlığı yeniden gündeme taşıdı. Yatırımcılar, bugüne kadar pek çok beklenmedik gelişmeyi tolere etmiş olsa da, son hareketler risklere karşı sabrın azalmaya başladığına işaret ediyor.

Jeopolitik ve politik cephede ise ABD Başkanı Donald Trump’ın Davos’taki Dünya Ekonomik Forumu ziyareti yakından izleniyor. Trump’ın, Grönland’ın satın alınması önerisini reddeden Avrupa ülkelerine yönelik gümrük vergisi tehdidi, ticaret savaşlarının yeniden alevlenebileceği endişesini artırarak piyasaların risk iştahını baskılıyor. Analistler, Japon tahvil piyasasında istikrarın kalıcı hâle gelmemesi durumunda küresel piyasaların yeni dalgalanmalara açık olduğunu vurgularken, kısa vadede resmi destek adımlarının ve politik mesajların fiyatlamalar üzerinde belirleyici olmaya devam edeceğini öngörüyor. Euro Bölgesi Avrupa hisse piyasalarında risk iştahı zayıf seyrini sürdürürken, ABD Başkanı Donald Trump’ın Grönland üzerinden Avrupa’ya yönelik sertleşen söylemi ve küresel tahvil piyasalarındaki dalgalanma baskıyı artırıyor. Trump’ın, Grönland’ın kontrolünü sağlamak amacıyla Avrupa ülkelerini tarifelerle tehdit etmesi, bugün Davos’ta başlayacak World Economic Forum öncesinde tansiyonu yükseltirken, European Parliament’in geçen temmuzda varılan AB-ABD ticaret anlaşmasının onayını askıya almayı değerlendirdiğine dair haberler belirsizliği derinleştiriyor. Yatırımcılar ayrıca İngiltere’den gelecek enflasyon verilerini izlerken, Avrupa’da önemli bir şirket bilançosu akışı bulunmaması nedeniyle makro ve jeopolitik başlıklar fiyatlamalarda belirleyici olmaya devam ediyor; vadeli işlemler Avrupa endekslerinde sınırlı ama dördüncü güne uzanan düşüşlere işaret ediyor.

Türkiye Kurda yataya yakın seyirlerin izlendiği bir günü geride bıraktık. Dolar endeksi tarafında ise düşüş eğilimleri ivme kazandı. Bu hafta gözler TCMB faiz kararında olacak. Perşembe günü açıklanacak kararda piyasa konsensus beklentisi TCMB’nin 150 baz puanlık faiz indirimine gideceğine yönünde. Karar metninde verilecek mesajlar yakından izlenecek. Cuma günü ise Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşları Moody’s ve Fitch, Türkiye için kredi notu değerlendirme raporunu yayımlayacaklar. Bugün özelinde yurt içinde ve ABD’de önemli bir veri akışı bulunmuyor.

Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 43,29 civarında yataya yakın görünüm sergiliyor. Dolar endeksi 98,60 civarında hareket ederken, gelişmekte olan ülke para birimleri ise dolar karşısında yataya yakın karışık görünüm sergiliyor.Euro, güçlü gelen Almanya verilerinin etkisiyle 1,17 doların üzerine çıkarak ocak başından bu yana en yüksek seviyesine yükselirken, jeopolitik riskler dolar üzerinde baskı yaratmaya devam etti. Almanya’da ZEW Ekonomik Güven Endeksi’nin beklentileri aşarak 2021’den bu yana en yüksek seviyeye çıkması, ABD ticaret politikasına dair belirsizliklere rağmen 2026’ya yönelik iyimserliği destekledi. Buna karşılık dolar, Donald Trump’ın Avrupa ülkelerine yönelik yeni tarife tehditleri ve AB’nin milyarlarca euroluk misilleme seçeneklerini değerlendirdiğine dair haberler sonrası zayıfladı. Gün içi teknik seviyeler olarak; Destekler: 1,1706 – 1,1644 – 1,1570 Dirençler: 1,1781 – 1,1842 – 1,1917

Sterlin, İngiltere’den gelen son istihdam verilerinin ardından dört haftanın dip seviyesinden toparlanarak 1,346 doların üzerine çıkarken, jeopolitik gelişmeler dolar üzerinde baskı oluşturmaya devam etti. İşsizlik oranının yüksek seyrini koruması ve ikramiye hariç ücret artış hızının 2022’den bu yana en yavaş seviyeye gerilemesi, İngiltere ekonomisinde soğuma sinyallerini öne çıkardı. Buna karşılık dolar, Donald Trump’ın Avrupa ülkelerine yönelik yeni tarife tehditleri ve Davos’taki küresel liderler toplantısı öncesinde artan ticaret gerilimi nedeniyle zayıf seyrini sürdürdü. Gün içi teknik seviyeler olarak; Destekler: 1,3398 – 1,3363 – 1,3316 Dirençler : 1,3479 – 1,3526 – 1,3561

Altın, Grönland üzerinden tırmanan jeopolitik gerilimlerin güvenli liman talebini artırmasıyla ons başına 4.870 doların üzerine çıkarak yeni bir rekor kırdı. Davos’taki Dünya Ekonomik Forumu’na katılan Donald Trump’ın Grönland’ı satın alma planında ısrarcı olması ve Avrupa ülkelerine yönelik ek gümrük vergisi tehditleri, piyasalarda riskten kaçışı güçlendirdi. Buna ek olarak Japonya devlet tahvillerindeki sert satışlar küresel mali dengelere dair endişeleri artırırken, yatırımcılar ABD’de açıklanması geciken PCE enflasyon verisinin Fed’in faiz görünümüne dair sinyallerini bekliyor. Gün içi teknik seviyeler olarak; Destekler: 4834 – 4795 - 4727 Dirençler: 4901 – 4950 - 5000

Gümüş, ons başına 94 doların hafif altına gerilese de ABD ile Avrupa arasında Grönland kaynaklı artan gerilimler ve küresel tahvil piyasalarındaki satışların etkisiyle tarihi zirvelere yakın seyrini korudu. Donald Trump’ın Grönland anlaşması sağlanmazsa Avrupa ülkelerine yeni tarifeler uygulayabileceği tehdidi ve Avrupa Birliği’nin olası misilleme adımlarını değerlendirmesi, güvenli liman talebini desteklerken Japonya tahvillerindeki sert hareketler mali endişeleri artırdı. Buna ek olarak Çin, Hindistan ve Orta Doğu’daki bireysel yatırımcıların artan alımları, küresel gümüş piyasasında sıkışmayı derinleştirerek fiyatları yukarıda tutan önemli bir unsur olarak öne çıkıyor. Gün içi teknik seviyeler olarak; Destekler:95,58 – 60,95 – 89,31 Dirençler: 95,86 – 97,50 – 99,14

Brent ham petrol vadeli işlemleri Çarşamba günü varil başına yaklaşık 64 dolar civarına gerileyerek önceki seansta elde edilen kazançları geri verdi, bunun arkasında jeopolitik gerilimler ve beklenen stok artışları gibi faktörler yatıyor. Trump’ın Grönland ile ilgili sert tutumu ve Avrupa’ya yönelik tarifeler tehdidi ekonomik büyüme beklentilerini aşağı çekerek petrol talebi üzerindeki baskıyı artırırken, ABD ham petrol stoklarının yükselmesi beklentisi de fiyatlar üzerinde aşağı yönlü etki yarattı. Kazakistan’daki Tengiz ve Korolev sahalarındaki geçici üretim kesintileri kısa vadede fiyatları desteklese de genel görünüm arz fazlası ve talep endişeleri nedeniyle aşağı eğilimli kalmaya devam ediyor. Gün içi teknik seviyeler olarak; Destekler: 63,14 – 62,38 – 61,40 Dirençler: 64,8 – 65,86 – 66,62

WTI ham petrol, jeopolitik gerilimlerin ve ABD’de stokların artacağı beklentisinin etkisiyle önceki seanstaki kazançlarını geri vererek varil başına 60 doların altına geriledi. Donald Trump’ın Grönland konusunda geri adım atmayacağını vurgulaması ve Avrupa’ya yönelik tarife tehditleri küresel büyüme endişelerini artırırken, EIA verileri öncesinde ABD ham petrol ve benzin stoklarında yükseliş bekleniyor. Öte yandan Kazakistan’da OPEC+ kapsamında bazı sahalarda üretimin geçici olarak durması ve Venezuela bağlantılı bir petrol tankerine el konulması, düşüşü sınırlayan unsurlar olarak öne çıkıyor. Gün içi teknik seviyeler olarak; Destekler: 58,62 – 57,77 – 56,84 Dirençler: 60,40 – 61,33 – 62,18

Nasdaq endeksi, Washington ile Avrupa arasında Grönland kaynaklı artan gerilimlerin etkisiyle salı günü yüzde 2,39 düşerek ekim ayından bu yana en sert günlük kaybını yaşadı. Teknoloji hisselerine yönelik satış baskısı, ABD tahvil faizlerindeki yükseliş ve dolardaki zayıflamayla birlikte riskten kaçışın Nasdaq üzerinde daha belirgin hissedilmesine yol açtı. Piyasalar, Donald Trump’ın Davos’taki temasları ve Avrupa’ya yönelik tarife tehditlerinin teknoloji ağırlıklı Nasdaq’ta oynaklığı yüksek tutmaya devam edip etmeyeceğini izliyor. Gün içi teknik seviyeler olarak; Destekler:24845 – 24717 - 24503 Dirençler: 25186 – 25400 - 25528

DJ30 endeksi, Washington ile Avrupa arasında Grönland kaynaklı artan gerilimlerin etkisiyle salı günü yüzde 1,76 düşerek ekim ayından bu yana en sert günlük kayıplarından birini yaşadı. Sanayi ve finans ağırlıklı hisselerdeki satışlar, ABD tahvil faizlerindeki yükseliş ve dolardaki zayıflamayla birlikte riskten kaçışın DJ30 üzerinde belirginleşmesine neden oldu. Piyasalar, Donald Trump’ın Davos’taki temasları ve Avrupa’ya yönelik tarife söylemlerinin endeks üzerindeki baskıyı artırıp artırmayacağını yakından izliyor. Gün içi teknik seviyeler olarak; Destekler: 48268 -48054 - 47700 Dirençler: 48835 – 49189 - 49402''