Küresel rotasyon ve petrol şoku borsaları şekillendiriyor

Alnus Yatırım Hazine Bülteni verilerine göre, Borsa İstanbul bir önceki kapanışına kıyasla 46,67 puan değer kazanırken, toplam işlem hacmi 191,8 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Sektörel kırılımlarda bankacılık endeksi yüzde 0,13, holding endeksi yüzde 0,37 prim yaparken; günün en güçlü performansı yüzde 3,59 kazançla madencilik tarafında, en zayıf görünümü ise yüzde 2,57 kayıpla tekstil-deri grubunda kaydedildi. Makroekonomik cephede ve iç piyasada, döviz kuru 46,30 TL seviyesini test ederken; Kapalıçarşı gram altın fiyatı, ons altındaki küresel toparlanmanın da desteğiyle yüzde 0,38 yükselerek 6.437,83 TL'ye ulaştı.

Yurt dışı piyasalarda ise Wall Street, haftanın ilk günündeki sert "risk-on" (risk iştahı) rallisinin ardından salı gününü karmaşık bir seyirle kapattı. Dow Jones endeksi yüzde 0,64 yükselişle 51.999,67 puana ulaşarak üst üste ikinci gününde de tarihi rekorunu tazeledi. Buna karşılık S&P 500 endeksi yüzde 0,57 kayıpla 7.511,35 puana, teknoloji endeksi Nasdaq ise yüzde 1,15 düşüşle 26.376,34 puana geriledi. Analistler, bu düşüşün bir riskten kaçış (risk-off) eğiliminden ziyade, bu akşamki kritik Fed kararı öncesinde teknoloji ve yapay zeka (AI) hisselerinden finansal (yüzde +1,5) ile sanayi (yüzde +0,7) gibi değer (value) odaklı sektörlere dönük bir kar realizasyonu ve rotasyon olduğunu belirtiyor. Bu süreçte S&P 500 teknoloji endeksi yüzde 2,3 değer kaybederken, Philadelphia Yarı İletken Endeksi yüzde 5,7 oranında sert geriledi.

Şirket haberlerinde SpaceX fırtınası ve Nvidia’nın borçlanma hamlesi küresel gündemi sarstı. Halka arz sonrasındaki güçlü ivmesini koruyan SpaceX hisseleri günü yüzde 4,8 artışla 201,80 dolardan tamamlarken, seans içinde 225,64 dolar ile tüm zamanların rekorunu kırdı. Piyasa değeri Amazon'u geride bırakan ve sabah saatlerinde anlık olarak Microsoft'u da aşan SpaceX, küresel büyüme fiyatlamalarının odak noktası olmayı sürdürdü. Nvidia tarafında ise genel kurumsal amaçlar ve likit bir gösterge oluşturmak adına 25 milyar dolarlık devasa bir tahvil ihracı piyasaya sunuldu. 

Bu hamleye rağmen yapay zeka şirketlerinin sermaye ihtiyacı ve artan finansman maliyetleri temasıyla Nvidia payları yüzde 2,4 geri çekildi. Şimdi ise tüm küresel odağı, politika faizini yüzde 3,50-3,75 aralığında sabit bırakması beklenen yeni Fed Başkanı Kevin Warsh'ın ilk toplantıda vereceği makroekonomik mesajlara ve aralık ayına dönük yüzde 43 oranında fiyatlanan 25 baz puanlık faiz artırım olasılığına çevrilmiş durumda.

Avrupa ve emtia cephesinde ise jeopolitik gevşeme ana fiyatlama motoru oldu. STOXX 600 endeksi yüzde 0,3 artışla günü rekor seviyelerine yakın tamamlarken; yükselişin arkasında, ABD-İran ara anlaşması ile Hürmüz Boğazı'nın açılacağı beklentisinin enerji ithalatçısı Avrupa için enflasyon riskini hafifletmesi yer aldı. Bu diplomatik iyimserlik petrol piyasasında tam anlamıyla bir çöküş getirdi; Brent petrol yüzde 5,1 düşüşle 78,96 dolar/varile, Batı Teksas tipi (WTI) ham petrol ise yüzde 5,8 azalışla 76,05 dolar/varil seviyesine, yani son ayların en düşük seviyelerine geriledi. 

Güvenli liman ve faiz beklentilerindeki gevşemeden beslenen spot altın ise petrolün aksine pozitif görünümünü koruyarak yüzde 0,8 değer kazancıyla 4.338,86 dolar/ons seviyesine yükseldi; ABD altın vadeli kontratları ise günü 4.354,4 dolar bandında yatay-pozitif bir tonlama ile geride bıraktı.