Trive Yatırım: Asya-Pasifik’te tablo seçici ama iyimser

Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş'nin raporunda "ABD cephesinde hikaye net: zayıflayan istihdamın ardından Eylül’de Fed indirimi beklentisi fiyatlamanın merkezinde ve bu ton, dünkü Nasdaq rekor kapanışı ile Wall Street vadeli işlemlerindeki pozitif açılışı destekliyor." ifadeleri kullanıldı. 

Raporda şunlar aktarıldı:

"Dolar geri çekilirken uzun vadeli faizler düşüyor; “daha zayıf işgücü–yaklaşan enflasyon verileri– Fed” üçgeni risk iştahını dengeliyor. Manşeti ise değerli metaller taşıyor: altın $3.600/ons eşiğini aşarak yeni tarihi zirvelere
tırmanırken güvenli liman talebi ve daha düşük faiz patikası anlatısı güçleniyor; ana akım piyasa yorumları bu temayı öne çıkarıyor.

Avrupa cephesinde borsalar, tahvil piyasasındaki sarsıntının yatışması ve ABD tarafındaki gevşeme beklentisinin desteğiyle güne ölçülü pozitif başlıyor; ancak Fransa’daki güvenoyu krizi ve yaklaşan not değerlendirmeleri bölgesel fiyatlamada politik risk primini canlı tutuyor. Dünkü seansta STOXX 600 gün sonunu artıda görürken, bugünkü akışta “Fransa’daki hükümet değişimi–ECB’nin temkinli duruşu–uzun tahvil getiri eğrisi” üçlüsü izleniyor.

Asya-Pasifik’te tablo seçici ama iyimser: Nikkei 44.000 puanı ilk kez aşarak tarihi bir eşiği test etti; yatırımcılar olası teşvik ve ticaret başlıklarındaki yumuşamayı satın alıyor. Hindistan’da endeksler ABD’deki indirim beklentisinden pozitif etkilenirken, Hong Kong ölçülü yükselişte; ana kara Çin tarafında ise CSI 300 gün içinde zayıf seyretti—kaldıraçlı pozisyonlardaki artış ve regülasyon endişeleri oynaklığı yüksek tutuyor.

Ons altın bugün de rekor serisini sürdürerek $3.650 civarına tırmandı; yılbaşından bu yana getirisi %35+
seviyelerinde. Gümüş, 2011’den bu yana en yüksek bölge olan $41/ons eşiğinin üzerinde tutunuyor. Bakır ~$4,5/lb bandında sanayi talebi ve tarife haberlerine duyarlı yatay-dalgalı; petrol (Brent) ise $66–67 bandında, OPEC+’ın Ekim’den itibaren üretimi artırma planı ve APPEC’te paylaşılan zayıf talep/güçlü arz görüşleri nedeniyle orta vadede kırılgan görünüyor.

EUR/USD

Fransa’da hükümetin düşmesine rağmen paritede euro lehine zayıflık görülmezken, 1,1750 direnci kalıcı olarak geçilmeye çalışılıyor. Macron ’un yeni hükümeti kurma çabası ve dolar endeksindeki zayıflık önümüzdeki süreçte takip edilecek.

Ons altın

Rekor üzerine rekor kırmaya devam eden ons altın fiyatlarında yükseliş ivmesi çok sert şekilde sürüyor. Yarınki ABD ÜFE ve ardından açıklanacak TÜFE rakamları riskli varlıklar açısından yakından takip edilecek.

Brent petrol

Konsolide olduğu bölge içerisinde fiyatlanmayı sürdüren Brent petrolde bu bölge içerisinde yüksek volatilite dikkat çekiyor. 66.60 direncini test eden brent petrolde bu bölgeni geçilmesiyle yükseliş hareketi bandın üst
bölgesine kadar hızlanabilir.

NASDAQ100

Geçtiğimiz günü yeşil ekranlarla tamamlayan Wall Street endekslerinde alımlara teknoloji endeksi Nasdaq öncülük etti. Enflasyon verisi öncesi temkinli fiyatlama gördüğümüz ABD borsalarında önümüzdeki hafta FED toplantısı kırılım yaratabilir."